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新濠娱乐神马电力:2020年度非公开发行A股股票预

发布:2020-12-31 01:58

  本次非公开发行股票完成后,公司经营与收益的变化由公司自行负责;因本次非公

  断、确认、批准或核准。本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚需取

  投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾

  证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外

  证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者

  以其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能

  若国家法律、法规对非公开发行股票的发行对象及认购方式有新的规定,上市公司

  在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下,公司董事会可依据公司股东大会的授

  权以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。若本次非公开发行扣除

  发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额,公司将根据实际募集资

  资额等使用安排,募集资金不足部分由公司自筹解决。本次非公开发行募集资金到位之

  前,公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹资金先行投入,待募集资金到

  股东大会授权董事会或其授权人士根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定以及发

  在前述发行底价的基础上,最终发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后,按

  公司股东大会授权董事会或其授权人士与保荐机构(主承销商)协商确定。若国家法律、

  法规对非公开发行股票的定价基准日、发行价格或定价原则有新的规定,公司将按新的

  公司分析了本次发行对即期回报摊薄的影响,并提出了具体的填补回报措施,相关

  即插式开关装置,适用于电力系统内72.5、123、145、170kV电压等级,

  本预案所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径的财务数据

  起火,输电线路的风偏、断线、跳电,以及配电线路的雷击跳闸等,均给电网带来了巨

  大的事故损失。据粗略估计,全球的电力公司每年因不成熟的外绝缘技术,所浪费的运

  出技术填补国际空白或性能达到国际领先水平的长寿命输电、变电和配电复合外绝缘新

  发成功的、全球首创的输电复合横担塔,极大地提升了架空输电线路的可靠性和经济性,

  展现出的实际效果,促使全球电网公司积极推动其在架空输电线路工程上的革新替代;

  年研发成功的配网复合横担,虽推出时间较短,但因其能够有效防止配电线路雷击

  引领(特高压引领和欧美发达国家引领)的市场策略的有效执行,以及全球的电气设备

  品,接下来将在全球电网以更大规模和更快速度实现对传统技术的替代,降低电网输电

  作为当今社会最重要的终端能源和企业基本生产要素之一的电能,其价格关乎的不

  定了不同国家、企业在全球市场中的竞争力,而一个国家电价的高低,也直接影响该国

  企业的生存与发展。因此,自电力工业发展以来,为推动经济社会发展,各国(企业)

  而今年以来,受新冠肺炎疫情影响,各国都承受着相比于以往更为巨大的经济下行

  伸至大工业用户,以推动降低企业生产经营成本。虽然,围绕为支撑经济社会发展的各

  市场主体的降本减负,各国都有针对性的短期措施应对,但要实现更低成本的电能的持

  电能成本的构成来源主要在发电环节和输配电环节,其中,各国在发电成本上的差

  异主要与资源禀赋有关,而由一次建设成本和全生命周期的维护检修费用构成的输配

  成本,则主要与电力装备有关。自电力工业发展以来,虽然在人们不断追求更可靠、更

  经济的电能供应的过程中,全球尤其是中国的电力装备技术一直在进步,但传统的输配

  电外绝缘,由于技术不成熟,一直威胁着全球电网的可靠运行,且给电网带来了巨额的

  因此,由新冠肺炎疫情背景下的全球经济下行,传导至电网公司对降低输电成本更

  电外绝缘(包括变电站外绝缘和输配电线路外绝缘)作为电网基础设施中的核心部件,

  程投资始终占主导地位且相对稳定,特高压工程投资占比较小,但特高压工程因其具有

  推动我国能源资源优化配置的重要作用,是我国“新基建”七大领域之一,受到中央政

  率不断提升;国内方面,国家电网和南方电网在特高压和其他重点工程中,全面推广应

  用了复合外绝缘技术,此外,面向面广量大的高压与超高压领域,也多次发文推动各省

  网公司加快输配电设备的复合化进程。事实上,变电站的复合外绝缘对传统产品的替代

  因此,为顺应稳步增长的全球电网投资和复合外绝缘对传统瓷外绝缘日益加快的替

  革命性替代传统外绝缘产品,降低电网输电成本,实现更可靠、更经济的电能供应,

  金投入的变电设备外绝缘部件数字化工厂建设项目和配网横担数字化工厂建设项目,所

  从产品极致成本经营的实现路径来看,需要产品技术、制造技术和生产管理三方面

  材料、设计、工艺等产品技术方面,已经为极致成本的经营奠定了坚实基础,而在数字

  化工厂中,依托于制造的自动化和管理的信息化,能够将设备、人员、物料和产品,通

  过系统实现有机的联接,从而减少信息孤岛的存在,让生产过程更加透明、可视,资源

  管、变压器复合套管和配网复合横担的制造过程,提供数字化工厂的独特优势,从而有

  效支撑上述产品的极致成本经营,最终以更具竞争力的产品价值把握市场发展机遇。

  其之于电网的经济性,尤其是对其带来的电网全生命周期运维检修成本高的问题并不敏

  感,究其原因,这与不成熟的技术长期在电网中应用,以及新的技术的突破和推广速度

  便确定了在国内“先攻占特高压工程,后覆盖高压和超高压工程”、在国际“先与三大

  个制高点市场的全面应用覆盖,从而在行业认知和标准层面,彻底打破了全球电网对革

  销力量,国内方面,主要覆盖在国家电网和南方电网总部(对应特高压及重点工程),

  对各省网公司所需求的、面广量大的高压和超高压工程领域,几乎没有相应的营销布局;

  开发行募集资金投入的运营管理中心建设项目即是实现此规划的战略性举措,在此基础

  上,通过国内外营销管理体系的建立健全和优秀的国内外营销人员的招聘、培养和发展,

  将实现对目标客户更全面、更精准的价值传递,从而将市场需求快速、有效地转化为经

  模有限。因此,本次非公开发行股票募集资金到位后,将满足公司随着业务规模不断增

  日益迫切的资金需求,有利于优化公司资本结构,提高公司的核心竞争力和抗风险

  券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机

  券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以

  其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以

  人士根据发行询价结果,与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。若国家法律、

  法规对非公开发行股票的发行对象及认购方式有新的规定,公司将按新的规定进行调

  截至本预案公告日,本次非公开发行尚无确定的发行对象,因而无法确定发行对象

  本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式,上市公司将在中国证监会

  券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机

  券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以

  其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以

  最终发行对象将在本次非公开发行取得中国证监会核准批复后,由董事会或其授权

  人士根据发行询价结果,与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。若国家法律、

  法规对非公开发行股票的发行对象及认购方式有新的规定,公司将按新的规定进行调

  在前述发行底价的基础上,最终发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后,按

  照相关法律法规规定,根据特定发行对象申购报价的情况,遵照价格优先原则,由上市

  公司股东大会授权董事会或其授权人士与保荐机构(主承销商)协商确定。若国家法律、

  法规对非公开发行股票的定价基准日、发行价格或定价原则有新的规定,公司将按新

  本次非公开发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定,同时本次非公开发

  国证监会关于本次发行的核准批复为准。在前述范围内,最终发行数量由公司股东大会

  授权董事会或其授权人士根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定以及发行价格,

  在上述股份锁定期限内,发行对象所认购的本次发行股份因上市公司送股、资本公

  本次非公开发行前的滚存未分配利润,将由上市公司新老股东按照发行后的股份比

  在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下,公司董事会可依据公司股东大会的授

  权以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。若本次非公开发行扣除

  发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额,公司将根据实际募集资

  资额等使用安排,募集资金不足部分由公司自筹解决。本次非公开发行募集资金到位之

  前,公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹资金先行投入,待募集资金到

  截至本预案公告日,公司本次发行尚无确定的发行对象。最终是否存在因关联方认

  购公司本次非公开发行股份构成关联交易的情形,将在本次非公开发行结束后公告的发

  根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》及《上市公司非公开发行

  股票实施细则》等相关法律、法规规定,本次非公开发行股票尚需经中国证监会核准后

  本次非公开发行股票预案的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件,本次非公

  在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下,公司董事会可依据公司股东大会的授

  权以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。若本次非公开发行扣除

  发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额,公司将根据实际募集资

  金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投

  资额等使用安排,募集资金不足部分由公司自筹解决。本次非公开发行募集资金到位之

  前,公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹资金先行投入,待募集资金到

  管必须满足电气强度和机械强度的双重要求,其质量性能对开关设备及变电站的安全可

  靠运行至关重要。传统的瓷质材料气体绝缘套管,由于材料本身的亲水性和脆性,导致

  变压器套管是堪称变电站“心脏”的变压器的核心部件,作为将变压器内部的高、

  低压绕组通过引线引接到变压器油箱外部的出线装置,对电气强度和机械强度要求极

  高,其质量性能对变压器及变电站的安全可靠运行至关重要。传统变压器套管包括油纸

  电容式瓷套管和干式套管两类,其中,油纸电容式瓷套管的应用占比较高,但由于瓷材

  料本身的亲水性和脆性,该类产品同样存在着易闪络和脆断的问题,尤其是当套管内部

  式套管由于技术尚不成熟,产品性能的稳定性较差,进而也带来了成本与售价的高居不

  之变电站复合外绝缘已经在全球形成的替代效果,将快速实现气体绝缘复合套管和变压

  公司现有的气体绝缘复合套管产线和变压器复合套管产线,精益化和自动化程度较

  实现以极致成本所带来的更具竞争力的产品价值把握市场机遇,实施本数字化工厂建设

  合绝缘子的性能优势以及在密封可靠性领域的地位,从套管设计源头实现了性能最优、

  质量最可靠、成本最低,因此能够满足市场对于“安全可靠,成本更低”的需求,并在

  防污闪、雨闪、冰闪的能力,即便产品内部发生高能放电也不会发生碎片式爆炸,产品

  复合套管凭借与行业现存套管相比的差异化优势,接下来将快速占领国内外市场。

  两类产品快速发展的稳固基础。此外,公司正在实施推进的“强化全球营销力量打造”

  项目,将进一步完善全球的营销布局与能力建设,全面支撑各类输配电外绝缘产品的市

  设备管理、生产管理、技术设计、工艺管理、市场管理,同时,公司已初步打造一支功

  能完整、基础扎实的气体绝缘复合套管和变压器复合套管供应链队伍。该供应链能

  配电网呈蛛网结构,节点多,延伸广,鲜有专用的线路走廊,变动性大。这种特点

  空线路绝缘化率。铁横担是国内使用最广泛、用量最大的配网横担,一般由角铁加针式

  的运维成本。因此,行业亟需一种能解决传统铁横担痛点、全生命周期成本更低的横担,

  复合横担采用矩形拉挤芯棒,外注射硅橡胶伞裙,为国内外首创技术,综合技术性能达

  合横担自今年开始已处于“供不应求”的状态。这样的状态,不仅增加了公司内部运营

  避免人为因素导致质量问题的发生,大大降低制程中工序间的不合格品率和返工率。因

  此外,公司在复合横担的低成本战略布局,首先在于关键部件,包括横担主体材料

  的拉挤芯棒和金具,将全部采用自制;其次在于生产工具,模具和工装全部自主研发制

  造;最后是数字化工厂,全方位规划流水线布局和精益化作业方式。配网复合横担数字

  化工厂,将全面采用自动化流水线进行生产,对比当下设备生产模式,单支产品人工成

  两类产品快速发展的稳固基础。此外,公司正在实施推进的“强化全球营销力量打造”

  市办事处分别位于广州、昆明、贵阳、海口、南宁、北京、石家庄、郑州、沈阳、长春、

  银川、太原、西安、武汉、南昌、成都、重庆、长沙;同时,在广州、乌鲁木齐、呼和

  西安增设产品展厅。各国内办事处的职能,主要包括开拓市场、销售培训、售前售后支

  持、大客户维护、产品展示等等。项目完成后,公司将形成覆盖中国的华东、华北、华

  中、东北、西北地区以及辐射华南、西南地区的运营管理体系,为公司未来业务的发展

  公司主要从事电力系统变电站复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘和橡胶密封件等

  以及客户的采购流程完全不相同,同时各层级客户对于产品的技术和服务的要求也不尽

  相同。目前公司的营销网络,国内以国家电网和南方电网的总部、一次电气设备制造商

  务辐射范围,将现有业务和产品渗透到各个省市当地的客户群体,更有益于业务开展和

  随着本次“变电设备外绝缘部件数字化工厂建设项目”和“配网复合横担数字化工

  厂建设项目”的实施,公司将进一步扩增产能,丰富产品类型,培育新的业务增长点。

  快速响应机制,在产品发货、安装和后期运维等多个方面,为客户提供更好的体验和专

  知识的培训,并对新产品做推广宣传,加大公司品牌的宣传力度,有利于提升公司品牌

  资息息相关,随着近年来全球电网投资金额的不断增长,以及复合材料替代传统材料的

  括国家电网、南方电网、中国西电集团等电网公司在内的逾四千家客户,建立了良好的

  目人员配备方面,公司已经制定了详细的人员配备计划,将根据项目运营情况及市场需

  合的原则,将具体措施落实到“选人、用人、育人、留人”的各个环节。在市场开拓方

  面,公司已经制定了详细的营销计划。公司经过多年的市场培育和拓展,在产品品牌、

  质量和售后服务等方面赢得了客户的广泛认可。公司将通过加大运营管理和销售网络投

  入,识别并满足客户的多样化,为其提供全方位的个性化服务,不断开拓产品市场。

  本项目不直接产生经济效益。运营管理中心建设作为本公司未来战略发展的重要组

  成部分,新濠娱乐,经济效益主要体现在增强运营管理能力、拓展营销渠道、提升销售和客户服务

  能力、增强品牌影响力以及降低营销成本等方面。项目实施完成后,将为公司产品的推

  广提供有力的保障和支持,有利于扩大公司运营管理和营销网络布局和市场占有率,巩

  固和加强公司在输电、变电、配电外绝缘领域的优势和地位,对公司整体经济效益提高

  争优势,处于细分领域的领先地位,在资产规模、利润水平等方面处于上升阶段。公司

  产品的最终用户是电网企业,根据行业惯例和产品特点,存在结算周期较长、付款审批

  运资金占用持续增加。因此,公司亟需储备一定量的现金用于营运资金周转,保障公司

  未来,公司根据战略发展和业务经营需要,会进一步增加在智能化、数字化、人力

  创新和经营效益的提升,促进公司业务的可持续发展,因此,公司将需要更多营运资金

  本次非公开发行募集资金,将为公司实现持续发展提供必需的资金保障,有利于增

  强公司运营能力和综合竞争力,巩固公司现有市场地位;有利于公司优化资产负债

  公司目前主要产品变电站复合外绝缘产品、输配电线路复合外绝缘产品以及橡胶密

  封件产品是电网基础设施(包括变电站和输配电线路)中的核心部件,其市场需求随

  先,电力行业密封件在细分领域也拥有领先的行业地位。公司坚持以市场需求为导向

  以技术创新为根本,以“行业没有痛点的不做、性价比做不到全球第一的不做、市场占

  有率做不到全球第一的不做”为产品定位,围绕客户需求不断提升公司新技术和新产品

  公司需要不断增强资金实力,持续加大技术研发投入、提升产品性能,提高客户营销效

  率和服务水平、继续拓展海外市场,从而巩固并提升公司的行业地位和品牌影响力,促

  性。募集资金到位后,一方面有利于公司降低资产负债率,降低财务风险,改善公司资

  本结构,提升盈利水平,推动公司业务持续健康发展;另一方面将增厚公司净资产和营

  运资金,公司资本实力随之增强,从而缓解公司经营活动扩展的资金需求压力,进一步

  提高公司的综合竞争力,确保公司业务持续、健康、快速发展,符合公司及全体股东的

  。项目建成并达产后,将有助于公司抓住市场机遇,拓宽核心产品类型和营销渠道,

  的竞争力和可持续发展能力,符合公司及全体股东的利益。本次发行完成后,公司仍将

  具有较为完善的法人治理结构,保持人员、资产、财务以及在研发、采购、生产、销售

  的现实情况和战略发展规划,有利于提高公司的综合实力、巩固行业地位、增强公司可

  持续发展能力,为公司发展战略目标的实现奠定基础,符合公司及全体股东的利益。

  业的技术升级,经济效益、技术效益和社会效益显著,项目意义重大。公司在复合外绝

  本次发行完成后,公司的主营业务范围保持不变,不会对公司业务和资产产生不利

  公司本次非公开发行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务展开,旨在现有产品

  符合国家有关产业政策,有利于进一步提升公司的核心竞争力,巩固公司的市场地位,

  况将得到改善,资产负债结构更趋合理,盈利能力进一步提高,核心竞争力得到增强。

  本次发行完成后,公司的资产总额、净资产规模均将相应增加,资金实力得到有效

  增强,资产负债率得以进一步降低,资本结构将得到有效优化,有利于提高公司偿债能

  本次非公开发行完成后,公司的财务结构将得到优化。本次非公开发行完成后,公

  但从中长期来看,本次发行有利于公司优化资本结构,进一步提高公司的盈利能力和可

  募集资金到位后,公司筹资活动产生的现金流入量将因此大幅增加。本次发行有助

  截至本预案公告日,公司不存在资金、资产被实际控制人及其关联人违规占用的情

  公司不会因本次发行产生资金、资产被实际控制人及其关联人占用的情形,也不会

  的最终产品也主要销售给发电、输电与配电公司。全球经济持续发展,以及电力作为清

  洁二次能源在能源消费中比重不断上升,全球电力需求与电力投资作为基础公用事业领

  定增长。然而,如果全球电力行业总体发展规划发生重大变化,或者发电、输电与配电

  公司全面调整建设、改造、更新换代的投资规划,缩减投资规模,或者全面延缓项目实

  施进度,都将可能使包括本公司在内的输配电设备制造行业内相关企业业绩发生较大波

  分产品的国家标准和行业标准。但是,当行业内其他企业通过技术创新、经营改善等手

  公司自主研发的高温硫化硅橡胶的配方技术,以及复合绝缘子的整体真空注射成型

  等核心技术是公司生存、发展的基础,也是目前公司主要产品目前在复合绝缘子细分行

  随着世界范围内对新材料研究的不断深入,复合材料领域内新材料技术的出现,可

  能会使绝缘子在电气性能、安全性能、使用寿命等方面出现重大进步,从而对本公司现

  有的技术与产品形成较强的冲击。如果公司不能紧跟行业最新技术的发展趋势,及时开

  材料、新工艺和新产品的研发和改进是公司赢得市场的关键。公司近年来取得的多数研

  发成果已经通过申请专利的方式获得了保护,部分研发成果尚处于专利的申请过程中,

  还有部分材料配方和制造工艺流程是公司在多年生产过程中总结出的非专利技术。在市

  场竞争日益激烈的行业背景下,不排除公司的非专利技术发生泄密、专利技术受到侵害

  为保持工艺技术的先进性,公司坚持在技术研究、工艺开发、新产品拓展和新材料

  和研发能力,但研究开发结果本身存在着不确定性。如果研发不能取得预期技术成

  或研发成果不能转化为公司产品并为公司带来收入,则公司在研发上的资金投入可能无

  公司主要原材料包括缠绕纱、硅橡胶、铝锭和环氧树脂等,主要原材料的价格直接

  受到包括产业政策调整以及宏观经济周期等的影响,导致公司营业成本相应发生变化。

  司境外市场主要销往欧洲、亚洲、美洲等国家地区,目前,除美国外,公司其他主要出

  口国或地区对公司的产品不存在关税壁垒,暂无反倾销、反补贴等贸易摩擦。报告期内,

  但当前国际经济环境情形复杂,出于经济发展和产业结构调整需要,各国的关税和

  非关税等进出口相关政策也在不断进行调整,未来国际贸易政策存在一定的不确定性,

  随着新冠肺炎疫情在全球范围的迅速蔓延,公司生产经营受到了一定的影响,主要

  包括物料周转运输速度下降、产品发货和验收推迟、境外市场开拓受到一定限制等。现

  阶段中国疫情防控态势正逐步好转,海外疫情形势仍处于不断变化中,本次新冠疫情目

  前对发行人的生产、经营和销售带来的影响整体较小,公司生产经营已实现正常化,目

  前在手订单充沛,生产经营稳步发展,募投项目预计可以按照计划正常实施,但未来受

  公司本次非公开发行募集资金投资项目实施完成后,将对经营规模的扩大和业绩水

  平的提高产生重要积极影响。但是,本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、

  项目的实施过程和实施效果能否达到预期等都存在着一定的不确定性。虽然公司对募集

  资金投资项目可行性进行了充分研究和论证,但在项目实施过程中,可能存在因工程进

  度、工程质量、投资成本及进度不及预期而引发的风险;同时,产业政策的变动、市场

  股票市场投资收益与风险并存。股票的价格不仅受公司盈利水平和公司未来发展前

  景的影响,还受投资者心理、股票供求关系、公司所处行业的发展与整合、国家宏观经

  济状况以及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。同时,公司本次非公开发行尚需

  履行相关审批程序,需要一定的时间方能完成,在此期间,公司股票的市场价格可能会

  本次非公开发行完成后,公司股本及净资产规模将进一步扩大。因此,募集资金到

  公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素给公司带来不利影响的可能

  公司利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报,应保持连续性和稳定性。公司

  式分配利润。公司分配现金股利,以人民币计价和支付。公司股东大会对利润分配方案

  在符合现金利润分配条件情况下,公司原则上每年进行一次现金利润分配;在有条

  件的情况下,公司可以进行中期现金利润分配。公司每年现金分红的利润应不低于当年

  否有重大资金支出安排等因素后,可提出差异化的现金分红政策,具体原则如下:

  在满足现金股利分配的条件下,若公司营业收入和净利润增长快速,且董事会认为

  公司股本规模及股权结构合理的前提下,可以在提出现金股利分配预案之外,提出并实

  进行利润分配时,公司董事会应当先制定分配预案;公司董事会审议通过的公司利

  在有关利润分配方案的决策和论证过程中以及股东大会对现金分红方案审议前,公

  司可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式,

  与独立董事、中小股东进行沟通和交流,充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求,

  金利润分配的原因以及未用于现金利润分配的资金留存公司的用途,并由公司独立董事

  公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者外部经营环境发生变化,

  确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的

  有关规定;有关利润分配政策调整的议案由董事会制定并经独立董事认可后方能提交董

  事会审议,独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表明确意见;调整利润分配政

  公司董事会根据利润分配政策及公司实际情况,结合独立董事、监事会及股东的意

  公司最近三年的未分配利润主要用于公司生产经营和发展,以提高公司盈利能力,

  为进一步完善江苏神马电力股份有限公司(以下简称“公司”)分红机制,保护中

  小投资者合法权益,建立稳定、持续、科学的投资者回报机制,根据《中华人民共和国

  证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事

  公司应着眼于长远和可持续发展,综合考虑公司实际情况,建立对投资者持续、稳

  定、科学的回报规划与机制,从而对利润分配做出制度性安排,以保证利润分配政策的

  公司制定的利润分配政策、各期利润分配的具体规划和计划安排应充分重视对投资

  者的合理回报,综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融

  利润分配方式:公司利润分配可采用现金、新濠娱乐股票、现金与股票相结合或者法律、法

  规允许的其他方式分配利润。公司分配现金股利,以人民币计价和支付。公司股东大会

  份)的派发事项。公司当年税后利润,在弥补亏损及提取法定公积金后有盈余的,应当

  在符合现金利润分配条件情况下,公司原则上每年进行一次现金利润分配;在有条

  件的情况下,公司可以进行中期现金利润分配。公司每年现金分红的利润应不低于当年

  董事会在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是

  否有重大资金支出安排等因素后,可提出差异化的现金分红政策,具体原则如下:

  在满足现金股利分配的条件下,若公司营业收入和净利润增长快速,且董事会认为

  公司股本规模及股权结构合理的前提下,可以在提出现金股利分配预案之外,提出并实

  进行利润分配时,公司董事会应当先制定分配预案;公司董事会审议通过的公司利

  司可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式,

  与独立董事、中小股东进行沟通和交流,充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求,

  公司当年盈利但未提出现金利润分配预案,董事会应当在定期报告中披露未进行现

  金利润分配的原因以及未用于现金利润分配的资金留存公司的用途,并由公司独立董事

  公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者外部经营环境发生变化,

  确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和

  上海证券交易所的有关规定;有关利润分配政策调整的议案由董事会制定并经独立董事

  认可后方能提交董事会审议,独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表明确意

  见;调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会以特别决议审议,公司应安

  本规划未尽事宜,依照相关法律法规、规范性文件及《江苏神马电力股份有限公司

  准日至发行日期间发生送股、回购、资本公积金转增股本等股本变动事项,本次非公开

  上述假设仅为测算本次非公开发行股份对公司即期回报主要财务指标的摊薄影响,

  收益的实现取决于国家宏观经济政策、行业发展状况、市场竞争情况、公司业务发展状

  况等诸多因素,存在较大不确定性。投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行

  公司主要从事电力系统变电站复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘和橡胶密封件等

  路复合外绝缘产品主要包括线路复合绝缘子和复合横担(输电塔复合横担和配电网复合

  横担);公司通过对电气设备密封结构、密封件材质和密封件安装工艺的深入研究,研

  公司积极与国家电网、南方电网、清华大学等公司及科研单位共同开展技术创新。

  业内的主要用户、设备商、科研院所等专家学者出席会议,共同就复合材料在电力系统

  的权威技术交流平台之一。正是凭借公司在自主创新技术研发方面的能力与优势,公司

  爆炸和脆断等恶性事故,提升变电站运行的可靠性并为电网建设和运行节约成本的变电

  综上所述,公司拥有搭配合理、经验丰富的人员储备以保障募投项目的顺利实施。

  管理咨询公司的业务合作与管理咨询建议,建立了以市场为导向的市场营销体系。

  公司进一步与客户展开了合作研发等深层次的业务合作。从产品销售、售后服务到技术

  研发合作,公司与客户的合作更为广泛并形成良性互动关系。这将有助于公司准确把握

  综上,公司发达的营销网络和丰富的客户资源为本次募投项目奠定了良好的市场基

  考虑本次发行对普通股股东即期回报摊薄的潜在影响,为保护公司普通股股东特别

  公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、

  专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定。为保障公司规范、有效

  储和使用,定期对募集资金进行内部审计,配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的

  公司将努力提高资金的使用效率,完善并强化投资决策程序,设计合理的资金使用

  方案,规范有效地运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,节省公司的各项费用支出,

  件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保董事会能够按照

  法律、法规和《公司章程》的规定行使职权,作出科学、迅速和谨慎地决策,确保独立

  董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,确保监事会

  能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,

  根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第

  虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长和发展的基础上,结合自身实际情况制定了《

  和方式,利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例,股票股利的分配条件,完善了公

  未来,公司将继续严格执行公司分红政策,强化投资者回报机制,确保公司股东特

  公司将坚持技术研发、持续开发满足市场需求的新产品,提供全面可靠的复合绝缘

  材料及装备解决方案,完善输变电复合装备产业链,从而拓展新的利润增长点。本次非

  公开发行完成后,公司将继续加大研发力度,针对目前存在的技术不足,不断改进和创

  新,研发出具有自主知识产权和核心竞争力的高科技产品,通过科技创新提升产品的附

  非公开发行股票摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行作出了承诺,具体如下:

  “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方

  4、承诺未来由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

  5、如公司未来制定股权激励方案,本人将积极促使未来股权激励方案的行权条件

  6、自本承诺出具日至公司本次非公开发行股票实施完毕前,若中国证券监督管理

  委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中

  国证券监督管理委员会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会的最

  7、作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,

  本人同意中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发

  2、本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有

  关填补回报措施的承诺,若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,

  3、本承诺出具之日至公司本次非公开发行股票实施完毕前,若中国证券监督管理

  委员会对于填补回报措施及其承诺作出新的监管规定,且上述承诺不能满足中国证券监

  督管理委员会该等规定时,本公司/本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会的最新